伴随着年底冲量，11月新势力的座次又洗牌了。其中，鸿蒙智行5个品牌作战，月销冲上8万辆+，拿下第一；零跑稳步增长，以7万辆+的成绩，断层稳居第二；而小米则以4万辆，跻身第三位。而曾经的新势力TOP3“蔚小理”三家，11月销量全部跌破4万辆，处于3万辆+的水平，无缘前三。从座次上来排，小鹏、蔚来和理想分别排在第四、第五和第六。这也反映出了市场的竞争之激烈。

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造车新势力：前三没有“蔚小理”

以5大品牌合体作战的鸿蒙智行，11月拿下新势力销冠。11月，鸿蒙智行全系交付81864辆，同比增长89.61%，创单月交付历史新高。其中，智界交付量超1万，连续两个月销量突破1万；享界交付量为6000辆；尊界交付量增长至2500辆；问界和尚界两个品牌暂时还未公布销量数据。

从销量情况来看，无论是15万的大众市场，还是20万—50万的主流豪华市场，还是百万的超豪华市场，鸿蒙智行多个价格段的市场全面开花，市场表现还是非常强劲。

而零跑位居第二。11月，零跑交付量达 70327辆，同比增长超75%，再创历史新高。这也是零跑继10月份首次破7万后，连续第二个月交付超7万辆。如果以单个品牌来计算，零跑依然稳居第一。这主要得益于零跑款款爆款的产品定义能力，其今年推出的B01、B10以及改款的C11等车型单月销量基本在万辆以上；在11月底还推出了个性化车型Lafa5。今年1-11月，零跑累计交付量为536,132辆，提前完成年销50万辆的目标。在多款产品合力之下，零跑将在12月份冲击年销60万辆的大关。

而小米11月交付量再超4万。近期，小米汽车产能进一步提升，提车周期缩短。其中，SU7提车周期已经缩短至3-6周；YU7提车周期约28周-38周。与此同时，小米还面向发布了现车选购计划（含全新现车、官方展车、准新车），部分车型可享受优惠。小米汽车表示，所有现车都已通过严格质检，部分车型经官方修复，都是没有登记过的车辆。今年1-11月，小米累计交付量已经突破32万辆，粗略估算已经完成全年销量目标90%以上，经过最后一个月冲刺，完成35万辆目标的问题不大。

小鹏排在第四位。11月，小鹏交付量为36,728辆，同比增长19%。其中，小鹏　小鹏MONA M03 稳居A级纯电轿车榜首；X9增程版的上市，也带动交付量环比劲增161%，为小鹏开拓增程市场开了一个好头。今年1-11月，小鹏汽车累计交付391,937辆，同比增长156%，提前完成了38万辆的年销目标。值得一提的是，今年小鹏汽车海外交付已经达到39,773辆，同比增长95%，占到了全部销量的10%。

蔚来排在第五位。11月，蔚来公司交付量为36275辆，同比增长76.3%，环比下滑10%。其中，蔚来品牌交付量为18393辆，连续4个月增长；乐道品牌交付量为11794辆，同比增长132.21%；萤火虫交付量为6088辆，创历史新高。此前，蔚来董事长李斌曾表示，近期的置换补贴退坡对销量会造成一定影响。不过，全新ES8新增订单持续稳定增长，12月生产交付将进一步大幅加速，助推蔚来公司12月交付量冲刺历史新高。1-11月，蔚来公司累计销量为277,893辆，已经完成全年44万目标的63.16%。

而理想依旧排在第五位。11月，理想交付量为33181辆，同比下降31.9%。目前，理想手握大量i6的订单，不过由于电池供应短缺，产能爬坡速度较慢，这也影响了理想近两个月销量的表现。为了解决电池产能问题，理想已经启用了电池双供应商的模式。随着电池产能问题得到解决，i6对理想销量的贡献也将真正释放出来。理想方面表示，预计明年初，i6的月产能将稳步提升至两万辆。今年1-11月，理想累计销量为361,697辆，已经完成全年销量目标的56.58%，今年全年销量目标完成有点悬，不过可以在最后一个月冲刺一下年销40万辆大关。

另外，极石的交付量虽然体量不大，但一直在缓慢爬升。11月，极石交付量为1452辆，创品牌历史新高；1-11月，极石累计交付量超1.24万辆。

02

传统车企：银河第一，方程豹反超深蓝、埃安

在传统车企方面，吉利银河表现尤为突出。11 月单月销量达132652 辆，同比增长76%。其中，星愿销量达44007辆；银河M9、银河E5、星舰7 EM-i、银河A7、熊猫mini等车型全部销量过万。今年1-11月，吉利银河累计销量达113.5万辆，同比增长167%，已经成为吉利集团增长的核心驱动力。

在吉利银河之后，其余传统车企新品牌销量均在5万辆以下。方程豹反超深蓝、埃安等一众品牌，11月销量达到了37405辆，同比增长339%，环比增长20.5%。其中，钛7销量为24019辆，拿下11月方盒子市场销冠。另外，钛3为6054辆；豹5为5569辆，豹8为1763辆。除方程豹外，同为比亚迪旗下的腾势，11月销量为13255辆；仰望为703辆。

埃安紧随其后，11月销量为36288 辆，同比下降 14.2%。在11月份，埃安推出了品牌首款增程车型i60；还推出了联合宁德时代、广汽集团推出的“国民好车”埃安 UT super。目前，这两款车已经开启交付。其中，埃安UT super近期热度比较高，不过由于天窗配置误导、租电方案藏隐性条款、发票开具限制等问题，出现了消费者的维权现象。

深蓝汽车排在第四位，11 月销量为 33060辆，环比下降10%，连续3个月销量破3万。在深蓝的销量结构中，目前仅有S05一款热销产品，其余如S07、S09、G18等销量情况并不亮眼；而11月中旬才上市的L06目前对销量的贡献也尚未释放出来，能否成为深蓝的又一款热销产品还有待观察。

在9X以及7X、001焕新上市以来，极氪销量也出现回升。11月，极氪交付量为28843辆，环比增长35%，在已公布销量的传统车企新品牌中排在第三位。其中，极氪9X交付过万，单车成交均价达53.8万元，并且已进入交付提速周期。今年1-11月，极氪累计销量达到193866辆。

而岚图也终于迈过了2万辆的门槛。11月，岚图单月交付20005辆，同比增长84%，再创历史新高，实现“十连涨”，保持高质量发展强劲势头。今年1-11月，岚图汽车累计销量约为13.42万辆，同比增长82%。近期，岚图开启了密集上新车模式，新旗舰SUV“泰山”上市即爆单，21分钟内大定破万台；还推出了售价70.99万元的梦想家山河；在12月10日，岚图追光L也将焕新上市。在多款新车的合力下，今年岚图全年销量有望突破15万辆。

阿维塔11月销量为14057 辆，同比增长 21.4%，环比微增4.08%，再创历史新高，已连续 9 个月销量破万，整体呈现持续的增长势头。就在11月底，阿维塔还向港交所提交上市申请，计划2026年第二季度完成上市。如果能够如愿按计划上市，将为其未来发展提供了有力的财务支撑。除了阿维塔外，岚图在10月份也向港股递表。这两个均与华为深度牵手的国企新品牌，竞争从销量蔓延到资本市场。

而智己11月销量也达到了13,577 台，同比增长，环比增长3%，已连续三个月销量突破万辆大关，创品牌新高。随着新款和LS9相继交付，智己也渐入佳境。不仅如此，智己方面还宣布，由于LS6的66度电池版车型订单火爆，要为这一版本车型新增产线。除了上述品牌外，奕派科技、极狐等暂时还未发布销量数据。

近期，李斌、零跑董事长朱江明等多位车企高管，都谈及过10月份以来置换补贴退坡对市场销量的影响。李斌更是直言，政策的退坡导致需求明显萎缩，今年年末整个行业都难现翘尾行情。在这种情况下，车企们也是想尽办法抢订单，比如：产品的密集上新、承诺限时下定兜底购置税等。尽量积攒订单，以应对明年更为激烈的市场竞争。