作者 | 金不换
出品 | 电动公会

如果把中国新能源汽车市场比作一个班级，那么2025年11月的月考成绩单，生动地诠释了什么叫“学霸继续一骑绝尘，中等生疯狂内卷，而部分偏科生已站在留级的边缘”。

11月的市场，是在一种“冰火交织”的复杂情绪中落幕的。

一方面，新能源零售渗透率历史性突破60%的大关，意味着每卖出5辆车，就有3辆是新能源，主导地位无可动摇；另一方面，整体车市却透着一丝寒意，终端零售低于预期，高达80%的经销商对市场持悲观态度。

这种反差勾勒出一个关键转折点：市场增长的动力，已从政策刺激彻底转向刺刀见红的产品力与体系化竞争。

下面，就让我们从这份残酷而精彩的销量成绩中，一窥战局全貌。

TOP 1  比亚迪：48.02万辆，一骑绝尘

11月，比亚迪再次以一份亮眼的成绩单，展现了其作为新能源领军者的强劲势头。全月销售480186辆，其中乘用车贡献474921辆，以稳健步伐持续引领市场风潮。而乘用车及皮卡海外单月销售达131661辆，同比飙升297%，成为比亚迪增长图谱中最耀眼的一笔。

旗下各品牌矩阵协同发力，共同构筑了坚实的销量基盘。王朝、海洋系列作为销量基石，交付423558辆，彰显主流市场的深厚认可；

个性化品牌方程豹以37405辆的成绩，成功开辟了硬派越野的新蓝海，预计跃升新势力第四；

豪华品牌腾势与仰望分别交付13255辆与703辆，持续引领着中国品牌向上突破的天花板。至此，比亚迪全球新能源累计销量已跨越1470万辆里程碑。

TOP 2  上汽新能源：20.94万辆，创历史新高

12月，上汽集团依旧保持高增长姿态，新能源汽车销量20.94万辆，同比增长19.75%，并创单月历史新高。1-11月新能源车销量达149.9万辆，同比增长38.8%。 ‌

11月份销量的突破，离不开集团旗下各大品牌的集体贡献：

智己汽车：11月销量1.3万辆，同比增长34.3%，连续三个月破万 。

上汽乘用车：新能源车销量4.2万辆，同比激增277.2%，推出全新MG4半固态安芯版 。上汽大通：新能源车销量超8000辆，同比增长196.2% 。上汽通用五菱：新能源车销量12万辆，五菱缤果家族累计销量突破60万辆，继续凭借高性价比车型在市场中占据重要地位。

TOP 3  吉利新能源：18.78万辆，体系化作战

吉利汽车2025年11月新能源销量为‌187,798辆‌，同比增长53%。作为核心新能源品牌，吉利银河11月销量132,652辆，同比增长76%，1-11月累计销量113.5万辆，同比增长167% 。 ‌

‌极氪‌11月销量28,843辆，环比增长35%，累计销量突破60万辆；领克‌新能源车型销量26,303辆，占比75%，1-11月累计销量31.7万辆，同比增长22%。

吉利可以说是传统车企转型的“模范生”。新能源渗透率超60%，旗下银河系列同比暴增76%成最大黑马，极氪品牌稳坐高端。体系化作战的优势尽显。

TOP 4  长安新能源：12.5万辆，各品牌持续加码

长安汽车2025年11月新能源销量为12.5万辆，同比增长23%，连续3个月突破10万辆大关。

分品牌来看，阿维塔11月销量14,057辆，同比增长21%，连续9个月销量破万；深蓝汽车11月销量33,060辆，其中深蓝S05销量16,170辆，连续6个月销量破万；长安启源11月销量46,909辆，环比增长26%，同比增长31%。 ‌
长安汽车可以说是多品牌战略的“跟进者”。深蓝、启源、阿维塔构成“多子矩阵”，总销量可观，但亟需打造一个如吉利银河般的现象级爆款，以提升整体声量。

TOP 5  奇瑞新能源：11.67万辆，实现四连涨

奇瑞集团2025年11月新能源汽车销量为116,794辆，同比增长50.1%，创历史新高，实现“四连涨”。1-11月累计销量814,685辆，同比增长69.4%，首次突破80万辆大关。

其迅猛的增长势头也主要得益于旗下多个品牌新车型的热销和领先技术的规模化应用。比如，风云品牌A9L、T11等车型热销，iCAR V23稳居“方盒子”细分市场榜首，星途ET5上市即获5000辆订单。

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如今，奇瑞新能源产品覆盖主流至高端市场，混动、越野、智能电动等细分领域均有突破。

TOP 6  特斯拉中国：8.67万辆，仍是巨头

2025年11月特斯拉中国市场销量创年内第二高，达到86700辆，同比增长约10%，环比增长41%，仅次于9月的9.1万辆。

其中，Model Y主导，销量占比67%（58,433辆），其中近5万辆内销，超8,000辆出口。此外，Model 3/Y交付延迟，特斯拉建议用户尽快下单以享受年内交付及购置税优惠，部分车型交付周期延至2026年2月。尽管环比增长41%，但在中国品牌的集体围剿下，特斯拉产品迭代节奏和本土化程度已显疲态。它仍是巨头，但光环正在褪去。

TOP 7  鸿蒙智行：8.18万辆，新势力之王

2025年11月鸿蒙智行电车全系交付量为‌81864辆‌，同比增长89.61%，创下了自成立以来单月销量的最高纪录。

鸿蒙智行旗下有问界、智界、享界、尊界和尚界五大品牌，它们都是技术赋能的“代表作”，月销再创新高，证明了头部科技企业深度赋能传统制造所能爆发的巨大能量。

TOP 8  零跑汽车：7.03万辆，坚持性价比

零跑汽车11月全系交付70327台，同比增长超75%，月销量再次突破7万台，这已经是零跑连续第9个月蝉联新势力销冠，并提前达成2025年50万辆年度目标‌。

零跑汽车坚持的“性价比+全域自研”模式被验证成功，是新势力中第一个真正摸到规模经济门槛的品牌。

TOP 9  长城新能源：4.01万辆，坚守细分市场

长城汽车2025年11月新能源销量为40,113辆，同比增长11.43%，占总销量的30.1% 。

新能源销量的亮眼表现，是多个因素共同作用的结果。哈弗新能源车型销量未单独披露，但哈弗品牌11月总销量75,383辆，同比微降3.83% 。

新能源品牌欧拉11月销量4,821辆，坦克新能源车型销量未单独披露，但坦克品牌11月总销量24,135辆，同比增19.55%。

长城被看作细分市场的“坚守者”。在越野（坦克）、高端（魏牌）等细分市场保持增长。在“大单品”时代，长城选择了差异化道路，成败有待时间检验。

TOP 10  小米汽车：超4万辆，跨界“鲶鱼”

又是模棱两可的数据报告。小米汽车10月交付超过40,000台，全年35万台的交付目标已经完成超90%。

跨界“鲶鱼”再次站稳，连续三个月交付稳定在4万+水平，累计交付破50万台。小米用效率证明了其生态流量、营销与制造整合能力，已从“网红”成功晋级为“实力派”。

TOP 11  小鹏汽车：3.67万辆，技术派的“稳行僧”

小鹏汽车2025年11月销量为36,728辆，同比增长19%；1-11月累计销量达391,937辆，同比增长156%。

小鹏X9在11月交付量环比增长161%，成为家用大七座车型爆款；小鹏MONA M03连续15个月交付过万，累计销量超21万辆，稳居A级纯电轿车榜首。

此外，小鹏P7+上市一周年累计交付超8.8万辆，连续12个月蝉联15-20万级中大型纯电轿车销冠。

小鹏汽车可以说是技术派的“稳行僧”。同比增长19%，在智能化长坡上默默积累。虽增速不及头部新势力猛烈，但技术和口碑的护城河仍在。

TOP 12  广汽埃安：3.63万辆，持续下滑

广汽埃安2025年11月新能源汽车销量为36,288辆，环比增长34.33%，但同比下降14.2%。 作为曾经风光无限的新能源汽车明星企业广汽埃安，目前似乎正面临着一场严峻的考验。

埃安目前面临的销量压力，是多种因素共同作用的结果，当前新能源汽车市场"价格战"与"技术战"并行，众多品牌纷纷推出更具竞争力的产品。相比之下，埃安在产品更新和智能化技术形象上可能未能跟上市场快速迭代的步伐。

广汽埃安过去在网约车等B端市场拥有较大份额。随着市场发展，如何更好地吸引庞大的个人消费者（C端用户），塑造更具吸引力的品牌形象，是其需要持续应对的挑战。

TOP 13  蔚来汽车：3.62万辆，多品牌战略见效

蔚来汽车11月新能源销量表现亮眼，同比增长76.3%，交付新车36,275台。自今年8月以来，蔚来汽车交付量已连续四个月超过3万台。

蔚来已形成清晰的品牌矩阵，其中蔚来品牌交付新车18393台；乐道品牌交付新车11794台；萤火虫品牌交付新车6088台。截至目前，蔚来公司已累计交付新车949457台。

蔚来汽车算是体系重建的“爬坡者”。同比增长76.3%，旗下乐道、萤火虫品牌开始交付并贡献增量。多品牌战略初步见效，但高端市场的压力并未减轻。

TOP 14  一汽新能源：3.55万辆，向上猛攻

根据中国一汽发布的最新数据，2025年11月，其自主新能源汽车销量为‌3.55万辆‌，继续保持高速增长态势。‌

自主新能源3.55万辆的销量，不仅是数字增长。红旗通过技术破纪录提升品牌价值，奔腾则用创新营销（如电池安全评测、雪村续航直播）改变品牌态度，显示其发展重点正在从追求销量，扩展到打造技术标签和用户认知。

可以看到，中国一汽11月的销量展现出一个 “攻守兼备” 的状态：合资板块守住规模基本盘，而自主板块，特别是新能源业务，正通过清晰的分工和技术营销，发起强有力的向上攻势。

TOP 15  理想汽车：3.31万辆，再次垫底

理想汽车11月交付量为33181辆。截至2025年11月30日，理想汽车历史累计交付量已达1495969辆。

受产品周期及市场竞争影响，理想当月销量环比下滑，在新势力阵营中被鸿蒙智行、零跑、小鹏、蔚来超越，总体排名已跌出前15，正处于增程车型红利消退、纯电转型的关键过渡期。

理想汽车可以说是持续下滑的“反思者”。同比下滑，且是连续第6个月同比下降。产品切换阵痛、增程赛道竞争白热化，理想急需找到下一个精准的需求爆点。

TOP 16  北汽新能源：3.23万辆，极狐挑大梁

北汽新能源11月新能源销量为32,328辆，同比增长113%，创单月历史新高。其中，极狐品牌贡献25,394辆，同比增长128.32%，1-11月累计销量136,592辆，同比增长97.99%

北汽新能源自8月以来销量持续攀升，实现了从1万+到2万+再到3万+的三级跳。

TOP 17  岚图汽车：2万辆，国资高端品牌突围

虽然11月单月的东风汽车集团总销量未直接披露，但岚图、猛士等品牌的亮眼表现反映了东风新能源业务的积极态势。

岚图汽车在11月交付新车20005辆，同比增长84%，这是该品牌单月交付量首次突破2万辆大关，证明在电动化时代，传统车企的高端品牌只要产品到位，仍有巨大机会。

此外，东风集团旗下品牌猛士科技‌在11月销量也达到2007辆，环比增长38.4%，完成了自我的突破。‌

【写在最后】

从11月份销量数据来看，中国新能源汽车市场呈现出几个明显趋势。市场分化加剧，比亚迪以48万辆的规模形成绝对领先，吉利、上汽、长安、奇瑞处于第二阵营，长城则在细分领域寻求突破。

新势力阵营中也呈现明显阶梯分布，特斯拉仍是巨头，但光环正在褪去，零跑再次突破7万辆，蔚来、小鹏、理想均徘徊在3~4万辆之间，但都出现环比下滑，理想仍旧垫底。

竞争逻辑日益清晰，供应链自研带来成本话语权，比亚迪的全产业链自研模式印证了技术壁垒对盈利的关键作用；差异化定位成为突围关键，零跑的性价比路线、小鹏的产品迭代节奏、蔚来的换电生态，均通过精准定位找到生存空间。

2025年最后一个月，购置税免征政策到期的“末班车效应”会带来一波翘尾行情，各车企也将为年度目标发起最后冲刺，但这只是短暂的技术性反弹。

2025年的年终榜，必将以更陡峭的曲线，宣告一个新时代的来临：那个百花齐放、猪都能飞的风口彻底关闭了；一个属于巨头、匠人与狠人的“硬核时代”，已然隆隆开启。在这里，胜利不再来自风口的选择，而源于每一个螺丝的精度、每一次研发的投入，和每一分对用户的真诚。

— END —